Tìm những người mua lần đầu ở đâu?

Vấn đề được đặt ra ở đây không là món tiền $64,000 Mỹ kim, mà là $41,000 Mỹ kim.

Điều này là quan trọng, vì $41,000 Mỹ kim là số tiền mà những người thuê nhà đã bỏ lỡ, bằng cách không mua nhà cách đây ba năm trước, khi giá cả còn nằm ở một mức thấp.

Giá nhà trung bình hàng năm là $166,100 Mỹ kim trong năm 2011, và $197,100 Mỹ kim trong năm 2013. Giá nhà trung bình toàn quốc trong năm nay theo dự đoán sẽ đạt mức $207,000 Mỹ kim.

Tiền còn dư lại trên bàn.

Thật không may, những dữ kiện gần đây nhất cho thấy người mua nhà lần đầu là một thành phần đang thu hẹp trên thị trường, chỉ chiếm khoảng 27 phần trăm trong tổng số những người mua nhà, so với 40 phần trăm trong một thị trường bình thường hơn.

Vấn đề không phải là các gia đình trẻ không muốn mua nhà, mà là ước muốn ấy không phù hợp với khả năng của họ. Nhiều gia đình trẻ đang gánh khoản nợ sinh viên vay, trong khi đó số lượng việc làm được tạo ra và các mức tiền lương đã đều tăng nhích lên một cách chậm chạp. Và luật lệ quy định về điều kiện vay tiền mua nhà có hiệu lực trong năm nay, được ban hành để bảo đảm rằng các ngân hàng tạo ra những khoản nợ xấu, đều sẽ không giúp ích gì, vì những quy luật đó siết lại mức độ tiền cho sinh viên vay và những khoản nợ khác mà những người làm đơn có thể vay được.

Tình trạng này là đáng lo ngại, bởi vì tất cả những diễn biến gần đây cho thấy sự tăng trong thành viên gia đình đều đã được ghi nhận ở thành phần người thuê nhà. Điều này có nghĩa số người sống nhà thuê đang cao hơn trước. Trừ khi một phần đáng kể của 40 triệu gia đình thuê nhà ngày nay trở thành người sở hữu nhà cửa, thị trường nhà ở không thể phát triển thêm được.

Có hai mặt trận cần được giải quyết, để giúp mức độ của những người mua nhà lần đầu trở lại mức độ bình thường hơn.

Trước tiên, chúng ta phải theo dõi tác động của quy định quản lý phẩm chất (QM) trên những người mua nhờ cách khác mới hội đủ điều kiện, để xem những nhà cho vay có đang quá kỵ rủi ro hay không.

Có lý do để nghĩ rằng họ đang như vậy, bởi vì những mức lãi suất mặc định tính trên nợ mortgage đều đã nằm ở những mức thấp lịch sử trong mấy năm qua. Điều đó gợi ý cho thấy những nhà cho vay đã hạn chế quá nhiều việc đánh giá mức độ hội đủ điều kiện, trong khi mong đợi quản lý phẩm chất. Thứ nhì, các nhà xây dựng cần phải đẩy mạnh việc xây nhà, đưa những mức độ xây dựng lên gần hơn với các tiêu chuẩn lịch sử. Nhiều nhà có sẵn để bán sẽ giúp hãm bớt chuyện tăng giá, và nó mang lại cho những người mua một điều mà bây giờ họ không có nhiều: sự lựa chọn.

Điểm mấu chốt: thị trường nhà đang thành đạt chưa đúng mức. Trong năm 2000, khi thị trường làm cho người ta nhàm chán, không có tình trạng bong bóng và không bị sụp đổ, đã có 5.2 triệu thương vụ bán nhà hiện hữu và 1.6 triệu thương vụ bán nhà mới. Hiện nay, số lượng bán nhà đang ra sức vươn lên tới $5 triệu Mỹ kim mỗi năm, và tổng số nhà mới bắt đầu bán đạt khoảng $1 triệu, nhưng nước Mỹ có thêm 34 triệu người, và lãi suất mortgage chấp vẫn còn ở những mức thấp nhất từ xưa đến nay. Những người ngoài rìa đang bỏ lỡ cơ hội.